Index Funds

Cosa sono gli Index Funds?

In finanza un indice è un insieme di beni finanziari della stessa tipologia e che condividono una o più caratteristiche. Esistono indici che tengono traccia ad esempio del valore azionario delle più grandi aziende di un paese oppure indici che tengono traccia del prezzo dei bond di un particolare mercato. Alcuni esempi famosi sono l’indice S&P500 che traccia le 500 aziende USA più capitalizzate, l’MSCI World che monitora le più grandi aziende globali oppure, in Italia, il FTSE MIB di Milano con le 40 principali aziende italiane quotate in borsa.

Gli Index Funds sono in parte simili ai fondi comuni di investimento ma con una sostanziale differenza. Gli Index Funds investono solo ed esclusivamente nel contenuto di un indice di riferimento. Ciò significa che il gestore è obbligato ad acquistare quote di aziende e titoli che appartengono all’indice, indipendentemente dalle performance attese e dalla ragionevolezza dell’investimento. Questa forma di investimento passiva semplifica dunque la strategia di investimento perché il fondo non deve fare alcuna scelta particolare, ma limitarsi alla lista di acquisti espressa dall’indice. Il costo di gestione di un Index Fund è perciò molto inferiore a quello di un fondo a gestione attiva, perché la sua strategia di investimento è estremamente banale.

Vantaggi

Costi di gestione bassi. Il gestore applica infatti commissioni molto contenute per via della strategia di investimento passiva, favorendo la crescita del capitale nel tempo.
Diversificazione potenzialmente elevata. A seconda dell’indice che l’index fund segue può essere garantita un’ottima diversificazione settoriale/geografica.
Piena trasparenza sull’investimento. La composizione degli indici di mercato è pubblica, il gestore perciò non può commettere azzardi o fare scelte non ottimali perchè non ha margine di scelta.

Svantaggi

La scelta dell’index fund più adatto è ancora nelle mani dell’investitore, che dovrà indirizzarsi su uno o più fondi in autonomia.
In Italia non sono molto comuni dove sono invece molto più utilizzati gli ETF.

Scritto da: u/Ab-Urbe-Condita - Ultima revisione: u/emish89

Originariamente pubblicato il 17/11/23, 00:53 e aggiornato l'ultima volta il 24/11/23, 10:12

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